由於抵押貸款利率接近創紀錄的低點，許多學生貸款借款人正在考慮使用抵押貸款再融資來攻擊學生的債務。這一過程稱為“現金”抵押。房主不是藉用現鈔再融資來籌集當前所欠房屋的款項，而是藉貸的人要多於其所欠的錢。這意味著他們可能會在結賬時獲得大量支票。此選項對於利率較高的學生貸款借款人可能非常誘人。某人在價值200,000美元的房子上欠了140,000美元，可以進行160,000美元的現金再融資。通過這種方式，借款人可以以較低的利率為房屋再融資，並獲得20,000美元的支票（扣除交易費用），然後用這筆錢還清學生貸款。在某些情況下，使用現金轉賬可以有效，但它帶有風險，對於大多數借款人而言，它可能不是最佳選擇。
通過抵押貸款支付學生貸款的每月儲蓄
將學生貸款債務轉換為抵押債務可以顯著提高每月現金流量。
一般來說，可以通過以下兩種方式之一降低每月的貸款費用：降低利率和延長還款期限。現金再融資通常可以同時實現兩者。利率可以降低到3-4％的範圍，每月還款額基本上分散在30年內。
為了說明潛在的節省，假設我們有一個借款人，在10年期還款計劃中有10,000美元的學生貸款債務，利率為7％，利率為7％。通過利用借款人積累的一些權益，借款人可以獲得30年固定利率貸款的10,000美元的支票，以4％的現金返還額度。簡而言之，我們的假設借款人的利率約為原始利率的一半，並且有20年的額外還款期。
在此示例中，我們的借款人將向學生貸款支付$ 116。如果通過再融資將債務打包到抵押貸款中，那麼額外借入的10,000美元將使抵押貸款付款每月僅增加47美元。這樣每月可以多賺69美元。
如果借款人採取同樣的步驟，並獲得$ 50,000的學生貸款，那麼每月可以釋放$ 300以上！
另一個優點是，對於許多藉款人而言，抵押貸款利息扣除額要比學生貸款利息扣除額更好。學生貸款利息扣除額有收入限制，最高扣除額較低。一般來說，按揭利息在納稅時比較可取，但是最近的2018年《減稅和就業法》（又稱特朗普減稅）可能會改變一些借款人的計算方法。
但是，每月的現金流量和潛在的稅收優勢會帶來一些財務方面的不利影響。
不利的是，通過將還款期限擴展到30年而不是10年，利息總支出將增加。通過將$ 10,000加到抵押貸款中，將導致額外的$ 7,187利息支出。如果借款人堅持最初的10年期還款計劃，利率為7％，則總利息支出為3.933美元。簡而言之，償還貸款所需的時間越長，您在利息上的支出就越多……即使您的利率明顯較高。
使用現金再融資將學生貸款債務轉換為抵押債務也存在風險。
擔保貸款風險
學生貸款債務被視為無抵押債務。這意味著債務沒有抵押給借款人擁有的任何資產或抵押。如果學生拖欠學生貸款，就不能取消其學歷。
抵押是有擔保債務的典型例子。如果借款人未能支付抵押貸款，則藉款人面臨喪失抵押品贖回權的風險。不付房款可能意味著把房子丟給銀行。
增加額外的債務抵押意味著更高的還款額。在財務困難期間，較大的付款更難處理。
換句話說，將學生債務增加到抵押貸款中的借款人有可能因為學生債務而失去房屋。
學生貸款借款人可以針對學生債務導致抵押貸款違約的風險進行個性化評估。儘管如此，所有借款人仍應謹慎考慮並權衡風險。
傳統的學生貸款再融資與現金抵押
現金抵押貸款再融資不能一成不變地討論。信譽良好的借款人有多種選擇來鎖定學生貸款的較低利率。
在傳統的學生貸款再融資中（有時也稱為貸款合併），借款人會找到新的學生貸款放款人以償還其舊的學生貸款。然後，借款人根據新貸款的條款償還新的貸方。這種方法通常可以顯著降低利率和/或延長還款期限。
與現金抵押貸款相比，學生貸款的最大優勢是節省交易成本。學生貸款的再融資沒有交易成本，而抵押貸款的再融資通常要花費數千美元。學生債務中不包括抵押關閉費用中的費用，例如產權保險，錄音費和評估費用。
傳統的學生貸款再融資的另一個優勢是債務不會與抵押貸款合併在一起。這減少了學生欠債導致喪失抵押品贖回權和失去房屋的機會。
從利率的角度來看，學生貸款再融資公司與抵押貸款再融資率相比具有驚人的競爭力。目前，許多貸方的再融資利率均低於2％。但是，這些優異的利率僅限於5年期可變利率貸款。 30年期固定利率抵押貸款為藉款人提供了更大的靈活性。利率之間最接近的比較是看20年期固定利率學生貸款再融資，因為這是大多數貸方允許的最長還款期。在20年固定利率類別中，利率從5％開始。
最終，抵押抵押貸款將具有更好的利率和更長的還款期限。從第一天開始，學生貸款再融資將節省數千美元，因為沒有交易費用。借款人在做出最終決定時將不得不權衡利率差異與交易成本。
現金抵押和學生債務：最後的想法
使用房屋淨值消除學生債務可能非常有吸引力，尤其是在抵押貸款利率接近創紀錄的低位時。
不幸的是，有問題。即使借款人每月節省一些利息，但通過將付款期限延長30年，最終的總利息支出要高得多。將較高的總支出與交易成本和喪失抵押品贖回權的風險結合起來，現金轉賬再融資的吸引力似乎突然減弱了。
對於某些學生貸款借款人來說，這是一項財務舉措，可能會奏效，但通過積極還款或傳統的學生貸款再融資，大多數情況可能會更好。
