在評估學生貸款選擇時，利率通常是決定因素。對於許多人來說，利率越低，貸款越好。但是，這種比較簡單的評估方法在將聯邦學生貸款與私人貸款進行比較時失敗了。在許多情況下，聯邦貸款（甚至是利率更高的貸款）比私人貸款更可取。仔細研究聯邦貸款的一些更優惠條款，可以最好地解釋對聯邦貸款的偏愛。在許多情況下，這些聯邦福利值得以更高的利率生活。
以收入為導向的還款計劃，例如IBR，PAYE和REPAYE
聯邦學生貸款的一項獨特功能是，借款人可以選擇根據自己的承受能力付款。財務困難的借款人可能有資格獲得每月$ 0的付款。在幾乎所有其他形式的消費者債務中，每月還款額取決於借款人的欠款。失業的借款人無法選擇年復一年地暫停抵押，汽車和信用卡付款。以收入為導向的付款計算遠非完美。政府對“自由支配”收入的計算忽略了諸如醫療費用，子女撫養費和抵押貸款支付等因素。儘管存在這些缺陷，但以收入為導向的還款計劃仍為發現自己失業或就業不足的借款人提供了強有力的保護。以收入為導向的還款的另一個巨大好處是藉款人可以有資格獲得學生貸款的寬恕。
學生貸款寬恕
可以說，聯邦學生貸款的最大好處是學生貸款的寬恕。
獲得學生貸款寬恕的最快途徑是公共服務學生貸款寬恕（PSLF）。在政府或有資格的非營利組織工作的借款人，在獲得10年的合格學生貸款付款後，便有資格獲得PSLF。
私營部門的借款人可以以收入為導向的還款計劃，在20至25年後免除其債務。儘管二十年的還款期似乎是永恆的，但它為許多藉款人提供了一條獲得債務自由的可行途徑。
學生貸款寬恕的稅收後果：
符合PSLF資格獲得寬恕的借款人不必為免除的債務支付任何稅款。但是，根據收入驅動的還款計劃有資格獲得寬恕的借款人可能面臨巨額稅收。
保護意外
雖然PSLF和IDR的寬恕得到了大多數關注，但還有其他途徑可以免除聯邦學生的債務。
如果借款人去世，債務可以免除。同樣，如果借用貸款的學生過世，則需要Parent PLUS貸款。在這種情況下，一些私人貸方可能會免除債務，但是許多私人貸方會嘗試從借款人的遺產或共同委託人處收取剩餘的餘額。
如果借款人被永久禁用，則存在額外的保護。大多數借款人不考慮如果學生永久無法工作，他們的學生貸款將會如何，但是聯邦學生貸款借款人可以免除學生債務。
最後，一些學生因為學校關閉而面臨困難。在某些情況下，債務可能會因學校停課而免除。聯邦政府跟踪學校停課情況，並向學生提供資源清單。
大多數借款人都不打算為悲劇或意外的困境做準備，但是這些保護措施為聯邦學生貸款借款人提供了有意義的好處。
聯邦法律變更和新政府計劃
多年來，聯邦政府已修改規則，以幫助借款人管理其貸款。
求職者經常提倡改變學生貸款以幫助借款人。在大多數情況下，這些變化只會幫助獲得聯邦學生貸款的人。
一個著名的例子是製定REPAYE計劃。在創建之初，許多擁有現有貸款的借款人必須將其可支配收入的15％用於聯邦貸款。創建REPAYE時，許多藉款人都能夠將每月還款額降低至可支配收入的10％。
冠狀病毒大流行期間出現了另一個有益變化的例子。當Covid-19停止經濟發展時，聯邦學生貸款利息和付款被暫停。私人貸方能夠為某些借款人提供有限的支持，但只有聯邦學生貸款的借款人才將利率設定為0％。
也有關於聯邦學生債務免除的討論，特別是總統候選人伊麗莎白·沃倫和伯尼·桑德斯的免除。有可能在某個時候選出候選人，並承諾消除現有的學生債務。目前看來這種事件不太可能發生，但是將來可能發生的可能性給聯邦學生貸款帶來了好處。
多種還款計劃選項
許多私人貸款都有固定的還款時間表。一些借款人願意承擔更高的還款額，因此他們選擇了較短的還款計劃以降低利率。其他借款人需要最低的還款額，因此他們選擇了利率較高但還款時間表較長的貸款。
許多私人貸款的問題在於還款期限是固定的，並且每月還款額不夠靈活。
在聯邦學生貸款的世界中，借款人可以自由地圍繞不同的還款計劃反彈。
事實上，有太多不同的聯邦還款計劃，以至於許多藉款人和擁護者抱怨說，多種選擇令人困惑。但是，花時間研究各種還款計劃的借款人通常可以找到適合其獨特需求的選擇。隨著情況的變化，聯邦借款人可以根據需要從一項計劃轉換為另一項計劃。
私人利益可以在以後利用
儘管聯邦學生貸款優惠範圍廣泛，但有時選擇私人貸款是最佳選擇。這種情況通常發生在擁有穩定收入並確定幾乎可以全額償還債務的借款人身上。
這些借款人希望盡可能降低利率，並且不需要聯邦貸款提供的各種優惠和保護。
在這種情況下，借款人可以通過私人貸方為聯邦債務再融資。通過選擇私人融資，借款人可以獲得低至2％的利率。
因此，對於大多數借款人來說，理想的策略是選擇聯邦貸款，並在保護措施有價值的情況下將貸款保留給聯邦政府。一旦這些津貼不值更高的利率，就可以通過SoFi或Splash等再融資貸方轉為私人貸款。
